Rachat puis mise en vente avec de nouvelles conditions, voilà ce que je propose

Tarek a écrit:

Rachat puis mise en vente avec de nouvelles conditions, voilà ce que je propose

C'est la seule voie possible

Djezzy: Sawiris souhaite rester en Algérie

Publier le 2.06.10

Contre toute attente, il semblerait que le retrait d’Orascom Telecom du marché algérien ne soit pas aussi sûr qu’il ne paraît.

Citation :

Tandis que l’Etat algérien et le management de la maison mère Orascom Telecom Holding (OTH) ont tous deux officiellement annoncé qu’un terrain d’entente, afin d’entamer des négociations, a enfin été trouvé. Naguib Sawiris, président d’OTH, a fait hier une déclaration pour le moins contradictoire. Ainsi, l’Egyptien, dans un entretien accordé à la chaîne satellitaire Al Arabiya, affirme que la messe n’a toujours pas été dite. « Il y a encore des possibilités qu’Orascom ne se sépare pas de Djezzy, et ce, si les deux parties aplanissent les angles et arrivent à un accord », confie le tycoon égyptien.

Tout en affirmant que les pourparlers avec le sud-africain MTN étaient toujours en cours, mais qu’elles en excluent Djezzy, Sawiris poursuit en estimant que « les abonnés locaux qui, de par leur confiance, ont fait le succès remarquable de Djezzy », pourraient aussi peser de tout leur poids sur des négociations que le président d’OTH espère « conviviales ». Pour une source proche de l’Autorité de régulation des postes et télécommunications, le maintien ou non de l’opérateur dépendra de la proposition qui sera formulée par le gouvernement algérien. « La valeur marchande d’Orascom Telecom Algérie varie entre 5 et 7 milliards de dollars », avance-t-il. Car même si aucune évaluation n’a été effectuée par expertise, il est aisé de calculer sa valeur et ce sur la base de la cotation en Bourse des actions du holding, en y recoupant diverses considérations et indicateurs, comme le positionnement de Djezzy sur le marché algérien, ou encore sa situation fiscale. Cette sortie du grand patron d’OTH intervient alors même que Manal Abdel Hamid, porte-parole du holding, confirmait hier que les autorités algériennes avaient répondu à la requête formulée à la fin de la semaine dernière.

Elle n’a toutefois pas précisé qui était à l’origine de cette missive. « Nous avons reçu, en guise de réponse, une manifestation de la volonté de l’Etat algérien à engager des négociations. A présent, nous attendons qu’il nous appelle afin d’organiser des discussions », a-t-elle expliqué. La représentante de l’opérateur a toutefois ajouté que le gouvernement n’avait toujours pas désigné l’entité ou la personne qui aura à charge la phase de cette « affaire à rebondissements » qu’est Djezzy. Selon une source qui a traité le dossier, la décision émane de la chefferie du gouvernement.

source: Elwatan

Et afin de mener à terme les tractations, il sera assurément désigné une commission interministérielle, composée du ministère de la Poste et des Technologies de l’information et de la communication, de l’Autorité de régulation des postes et télécommunications (ARPT), ainsi que du ministère des Finances.

« Et ce de la même manière avec laquelle la licence de téléphonie mobile a été accordée à Orascom » ?

Djezzy : Orascom Telecom formule des propositions au gouvernement algérien

AFP 10 JUIN 2010

Citation :

Orascom Telecom Holding (OTH) va tenter de convaincre le gouvernement algérien de renoncer à son droit de préemption sur l’opérateur Djezzy en échange d’une compensation financière -dont le montant n’a pas été précisé-, a affirmé, mercredi 9 juin, la chaîne de télévision Al-Arabiya. OTH proposerait au gouvernement de prendre une participation au sein de Djezzy aux côtés d’un opérateur arabe ou du sud-africain MTN qui a déjà manifesté son intérêt pour la filiale algérienne du groupe égyptien.

Le droit de préemption donne au gouvernement algérien la possibilité de racheter au moins 51% des parts détenus OTH. Mais l’Etat algérien souhaiterait s’emparer de la totalité des parts détenus par OTH, soit près de 97%. Les 3% du capital restant estc détenu par le groupe privé Cevital. Selon Naguib Sawiris, MTN avait proposé 7,8 milliards de dollars pour s’emparer de Djezzy avec l’échec de la transaction en raison de l’opposition du gouvernement algérien. La valorisation de Djezzy sera le point crucial des négociations à venir entre le gouvernement et OTH.

France télécoms passe a l’attaque, si jamais l’entreprise Djezzy tombe entre les mains du gouvernement, les séances d’écoutes vont chômer. Ils ce sont rendue conte qu’ils ont fait une grosse erreur de confier une entreprise aussi stratégique a un groupe étranger.

quelle massacre ! Mais bon, vaut mieux tard que jamais.

Rachat de Djezzy par l’Etat Algérien: Orascom veut se vendre cher

Publier le 12.06.10

Citation :

Le Groupe égyptien ORASCOM Télécom Holding (OTH) a annoncé mercredi sur son site internet qu’il a décidé de mettre fin au processus de négociations engagé avec l’opérateur Sud-africain, MTN, pour la vente de certaines de ses filiales africaines.

ORASCOM a précisé, dans un communiqué publié sur son site web, avoir informé ses interlocuteurs Sud-africains «de sa décision de cesser les discussions liées à la vente de certaines de ses opérations, suite à l’incapacité de parvenir à un accord». L’opérateur égyptien, poussé dans ses derniers retranchements par les Autorités algériennes, semble maintenant convaincu qu’il ne pouvait poursuivre une démarche condamnée à l’avance à l’échec, du fait de la position de l’Etat algérien sur la question.

Et c’est justement cette intransigeance sur le dossier de la part de l’Algérie qui a apparemment amené le Groupe égyptien à céder. Il est vrai que lorsqu’on passe en revue le discours distillé par ORASCOM sur le dossier depuis le début de la crise avec l’Algérie, on peut facilement se rendre compte que l’opérateur a fini par mettre beaucoup d’eau dans son vin, car en face la pression n’avait pas baissé d’un iota avec les interventions successives des ministres sur le dossier. Orascom semble avoir maintenant compris que la marge de manœuvre s’est désormais bien rétrécie. Pour cela, les égyptiens, en bons négociateurs et tacticiens qu’ils sont, changent de fusil d’épaule.

Le groupe égyptien tente, ainsi de manœuvrer à sa manière afin de tirer le plus de profit possible de ce contentieux. Et c’est dans cette perspective justement qu’un responsable de la Société a annoncé, mercredi, dans une intervention à la chaîne de télévision Al-Arabia que le Groupe va tenter de convaincre le Gouvernement algérien de renoncer à son droit de préemption sur l’opérateur Djezzy en échange d’une compensation financière, dont le montant n’a pas été précisé.

Dernière cartouche, proposition honnête ou ballon de sonde ? OTH proposerait au Gouvernement de prendre une participation au sein de Djezzy aux côtés d’un opérateur arabe ou du Sud-africain MTN (décidément, il n’est jamais loin, l’opérateur Sud-africain), qui espère toujours réussir sa prise sur la poule aux œufs d’or. Mais, l’opérateur égyptien connaît pertinemment le sort que les Autorités algériennes vont réserver à sa proposition, au demeurant bien «culotée ». Si l’on se réfère aux déclarations faites tout récemment par les ministres des Finances, des PTIC et du Commerce, la seule option qui puisse intéresser pour le moment les Autorités algériennes, c’est le rachat de la totalité des actions détenues par Orascom sur Djezzy.

Reste maintenant à trouver réponse à la lancinante question qui se pose dans ce dossier. Quel est le prix que l’Etat algérien est prêt à mettre sur la table pour acquérir Djezzy ? Qui et comment la filiale sera-t-elle estimée ? Et c’est sur ce volet que le Groupe égyptien veut apparemment mettre les bouchées doubles afin de tirer le maximum de bénéfice. Et pour convaincre ses interlocuteurs du prix qu’il met en avant, Orascom se réfère toujours à une prétendue proposition qu’aurait faite MTN lors des négociations entre les deux parties sur la reprise de la filiale algérienne.

En effet, selon l’opérateur égyptien, le Sud-africain serait prêt à débourser quelque 7 milliards de dollars pour reprendre l’entreprise en question. Pourtant, des analystes financiers qui ont intervenu sur le sujet estimaient la valeur de Djezzy entre 4 et 5 milliards de dollars. Qu’importe au fait les chiffres puisque l’opérateur égyptien tire dans les deux cas de figures ses marrons du feu. En effet, même à 4 milliards de dollars, Orascom sort vainqueur de cette empoignade avec les Autorités algériennes. Surtout lorsqu’on rappelle que le Groupe égyptien n’avait pas investi grand-chose en s’installant en lançant Djezzy en 1999.

Les «facilitations», financières et surtout politiques dont avait bénéficié Orascom à cette époque là, lui avaient permis de s’approprier une place de choix dans le paysage de la téléphonie mobile en Algérie. Il est d’autant plus vrai qu’acheter une licence d’exploitation GSM à 700 millions de dollars avec des financements assurés pour les trois quarts par les Etablissements bancaires publiques algériens n’est pas donné à n’importe quel opérateur. On ne peut également pas oublier les obstacles cachés ou apparents dressés devant l’opérateur public Mobilis pour le freiner dans son développement et par conséquent donner la chance à Djezzy de se placer tranquillement. Et cela ne semble pas empêcher la filiale algérienne du Groupe égyptien de vouloir aujourd’hui se vendre cher à un Gouvernement qui a tout fait pour son «épanouissement».

source: Le fina

Sawariss veut beaucoup de dollars algériens car il projette de les investir au Maroc afin de mieux narguer l'Algérie.

ORASCOM TELECOM

Confusion autour d’un nouveau redressement fiscal de Djezzy

27/09/2010

Citation :

L’action Orascom Telecom Holding (OTH) a terminé, lundi 27 septembre, en baisse de 2,8% à la Bourse du Caire. Le titre a subi des dégagements après la publication par l’agence Reuters d’une information faisant état d’un nouveau redressement fiscal de Djezzy, la filiale algérienne d’OTH. L’agence Reuters, qui cite des « sources industrielles et gouvernementales », n’a pas précisé le montant de ce nouveau redressement. « La banque centrale algérienne a également averti la justice qu'elle suspectait le directeur général de Djezzy d'avoir fait de fausses déclarations sur les activités financières de la filiale, ont déclaré les mêmes sources », ajoute Reuters.

L’information a été démentie quelques heures plus tard par une « source gouvernementale algérienne » citée par la chaîne de télévision Al Arabiya et reprise par une autre dépêche de l’agence Reuters. Selon Al Arabiya, le gouvernement algérien n’a notifié aucun nouveau redressement à Djezzy qui a déjà fait l’objet d’un premier redressement fiscal de plus de 600 millions de dollars en 2009.

Si le redressement est justifié alors il aura lieu.

AFFAIRE DJEZZY

Le groupe égyptien Orascom conteste une nouvelle demande du fisc algérien

AFP - 30/09/2010

Citation :

Le groupe égyptien Orascom Telecom a indiqué jeudi avoir reçu un avis du fisc algérien pour sa filiale basée en Algérie l'invitant à régler une somme d'environ 230 millions de dollars et affirmé qu'il contesterait cette demande. Orascom Telecom Holding (OTH) avait annoncé la veille que le président de la filiale algérienne du groupe, Orascom Telecom Algeria (OTA), connue sous le nom de Djezzy, avait été convoqué par la police algérienne dans le cadre d'une enquête sur des allégations d'infraction à la législation sur les changes. OTA a reçu un avis du fisc algérien pour régler les impôts pour 2008 et 2009 "d'un montant d'environ 230 millions de dollars", a indiqué jeudi Orascom dans un communiqué.

"OTA a déjà payé les impôts pour cette période", a affirmé le groupe. OTH va "prendre toutes les mesures légales nécessaires pour contester le nouveau calcul" du fisc algérien, poursuit-il. En avril, Orascom Telecom avait déclaré avoir fini de payer une facture de près de 600 millions de dollars d'arriérés au fisc algérien, hormis un reliquat de pénalités. OTA s'était vu notifier en novembre 2009 un arriéré d'impôt portant sur les années 2005, 2006 et 2007. Orascom avait à l'époque protesté contre une mesure "sans fondement et inacceptable", due selon le groupe à une surévaluation des revenus de sa filiale.

DOSSIER DJEZZY

L'Algérie pourrait accepter le deal entre Orascom et le russe Vimpelcom

03/10/2010

Citation :

Les Algériens pourraient ne pas s’opposer à la transaction entre Naguib Sawiris et le russe Vimpelcom incluant Djezzy mais à certaines conditions, a indiqué, samedi 2 octobre à TSA une source proche de la présidence de la République. Le dossier sera évoqué la semaine prochaine à l’occasion de la visite mercredi du président russe Dimitri Medvedev à Alger. En fait, de dossier local l’affaire Djezzy pourrait être au cœur d’un enjeu plus important aussi bien pour les Russes que pour les Algériens.

Pour les Russes, le dossier est stratégique. Il va au-delà de l’intérêt que représente Djezzy, la filiale la plus rentable d’Orascom Telecom. Explication : les discussions entre Naguib Sawiris et les Russes portent sur Orascom Telecom Holding (OTH), présent dans les pays émergents, mais surtout l’italien Wind et le grec TIM Hellas. C’est donc une occasion de mettre le pied sur le marché de la téléphonie mobile en Europe occidentale. Les portes d’entrées sur ce marché sont très rares et l’opportunité que représentent les difficultés actuelles de Naguib Sawiris en Algérie pourrait ne pas se représenter une nouvelle fois.

Autre intérêt de cette opération : avec l’acquisition des opérateurs appartenant aux Sawiris, Vimpelcom va doubler son chiffre d'affaires et devenir un acteur véritablement international avec une exposition géographique diversifiée.

Pour toutes ces raisons, les Russes vont tout faire pour obtenir l’accord des Algériens. Selon notre source, Alger pourrait ne pas s’y opposer. Pourquoi ? « Avec les Sud-africains, il n’y avait rien à négocier. C’est différent avec les Russes », explique-t-elle. Les Algériens négocient actuellement avec les Russes l’acquisition de systèmes antibrouillage que les pays de l’OTAN refusent de vendre à l’Algérie mais que le Maroc possède. Les Algériens attendent aussi un geste sur l’affaire des Mig défectueux vendus en 2007 à l’armée de l’air. Enfin, il y a le dossier de l’accord stratégique avec Gazprom pour permettre à l’Algérie de peser plus lourd contre l’Europe. Si les Russes acceptent de faire un effort, les Algériens pourraient difficilement dire non sur Djezzy.

Pour les Algériens, un tel arrangement serait le bienvenu. L’Etat algérien n’est pas prêt à débourser 6 ou 7 milliards pour acquérir Djezzy. Il ne souhaite pas non plus se lancer dans une bataille d’arbitrage avec Naguib Sawiris qui risque de causer des préjudices à l’image du pays à l’étranger. L’Algérie, qui vient d’accorder une dérogation exceptionnelle à l’émirati EIIC pour des raisons politiques, peut bien le faire avec les Russes pour des considérations stratégiques.

VENTE DE DJEZZY AUX RUSSES

L’Algérie veut conserver la majorité du capital

04/10/2010

Citation :

Les négociations entre le gouvernement algérien et le groupe russe Vimpelcom concernant l’opérateur Djezzy sont arrivées à un stade avancé et un accord est désormais plus que probable. Une source algérienne proche du dossier a indiqué, dimanche soir à TSA, que la décision de suspendre l’évaluation financière confiée au cabinet algérien Hadj Ali est une conséquence directe de cette avancée dans les négociations entre les Algériens et les Russes. « Le principe est acquis. La négociation portent uniquement sur les détails techniques », a affirmé notre source.

Selon la même source, l’opérateur russe devra se contenter d’une participation de 49% dans Djezzy après la transaction entre Vimplecom et Naguib Sawiris. Les 51% restant iront aux Algériens via des structures publiques et privées. Les Algériens souhaitent en effet garder le contrôle de l’opérateur pour notamment décider de la future politique de distribution des dividendes. Alger ne veut pas non plus créer un précédent qui ouvrirait la voie à une contestation de la loi dite 51/49 par d’autres groupes étrangers.

Ce choix ne semble pas poser problème pour Vimpelcom. En fait, « les Russes sont surtout intéressés par l’actif italien de Sawiris», explique notre source. En Italie, Naguib Sawiris est le propriétaire de l’opérateur mobile Wind. L’accord entre Naguib Sawiris et Vimplecom devrait intervenir dans le courant de la semaine, avant la visite, mercredi prochain à Alger du président russe Dimitri Medvedev.

La Russie est un partenaire plus sérieux.

AVENIR DE DJEZZY

Le russe Vimpelcom rachète 51,7% d'Orascom Telecom

AFP - 04/10/2010

Le groupe russe Vimpelcom et Weather Investments de l’homme d’affaires égyptien Naguib Sawiris ont annoncé, lundi 4 octobre, avoir fusionné leurs activités, formant ainsi le cinquième groupe mondial du secteur de la téléphonie mobile, avec un chiffre d’affaires cumulé de plus de 21 milliards de dollars et 174 millions d'abonnés mobiles à travers le monde.

Citation :

Le communiqué ne précise pas le montant de la transaction ni les modalités de celle-ci. Mais il se pourrait que Naguib Sawiris ait reçu une partie en cash et une autre en actions dans le futur ensemble formé par la fusion des deux groupes.

Avec cette opération, Vimpelcom détiendra 51,7% d'Orascom Telecom, maison mère d'OTA qui exploite la marque Djezzy en Algérie. L’avenir de la filiale algérienne devrait toutefois faire l’objet d’un accord spécifique entre le gouvernement algérien et le nouveau groupe détenu par les Russes. Comme nous l’écrivions hier, l’Algérie souhaite garder la majorité (51%) du capital de Djezzy et laisser 49% aux Russes. La négociation pourrait aboutir cette semaine à l’occasion de la visite du président russe Dimitri Medvedev à Alger.

Un accord devrait être trouvé avec les russes.

OTA a usé de pratiques frauduleuses et Naguib Sawiris a mis l’Algérie dans l’embarras avant de se retirer des affaires

2010.10.10 Abdelouahab Boukrouh/Version française F.O.

Mais il y a aussi pire : Orascom Construction Industries a fait transféré ses parts qu’elle détenait en parité avec Sonatrach à la banque américaine Morgan Stanley, car Orascom Construction Industries (OCI) avait pied en Algérie, dans le projet de fertilisants agricoles, tels que l'urée et l'ammoniac industriel, réalisé avec Sonatrach, et ces ont été transférées dans la joint-venture créée début 2010 entre OCI et la banque américaine Morgan Stanley.

Citation :

Ce qui se passe ces jours-ci entre les autorités et OTA dépasse tout entendement : Sawiris vient de mettre l’Algérie en confrontation directe avec les plus grands lobbies financiers, les Russes et les Américains, par le biais de ruses financières qui ont cette caractéristique de mettre OTA en second plan et mettre face-à-face Algériens, d’un coté, Américains et Russes, d’un autre coté.

Pour la filiale Djezzy, Sawiris semble avoir empoché le prix de le vente, mettant face à face Alger et VimpelCom. De ce fait, le patron de VimpelCom, Alexander Izosimov, qui était à Alger au cours de la visite de Medvedev, a endossé le prix de 7,8 milliards de dollars fixé par Naguib Sawiris comme étant le prix offert par le sud-africain MTN pour l'achat de Djezzy. Mais il y a aussi pire : Orascom Construction Industries a fait transféré ses parts qu’elle détenait en parité avec Sonatrach à la banque américaine Morgan Stanley, car Orascom Construction Industries (OCI) avait pied en Algérie, dans le projet de fertilisants (urée et ammoniac) réalisé avec Sonatrach, et ces ont été transférées dans la joint-venture créée début 2010 entre OCI et la banque américaine Morgan Stanley. Cette joint-venture est détenue à égalité entre OCI et Morgan Stanley, ce qui place Alger en position inconfortable, ayant en face un géant mondial des Banques commerciales.

En fait, Sorfret Algérie est la seule entité encore détenue directement par OCI en Algérie. Tous les autres projets du groupe égyptien sont constitués de contrats publics obtenus auprès du gouvernement algérien dans le cadre d’appels d’offres internationaux. Selon nos sources, l’usine est détenue à 51% par OCI et à 49% par Sonatrach. Le projet commun avait été mis en route en 2008. Les banques publiques algériennes, à l’origine de ce financement, ont débloqué 1,52 milliard d’euros à Sorfret Algérie, et le projet devait entrer en production en 2011.

http://www.echoroukonline.com/fra/index.php?news=7115

En termes clairs, Sawiris s’est bien caché derrière des « grands », mettant réellement dans l’embarras la partie algérienne dans ces deux affaires.

ORASCOM TELECOM ALGERIE

L'Algérie lance le processus d'acquisition de Djezzy

12/10/2010 - TSA

Citation :

L’acquisition de l’opérateur Djezzy par l’Etat algérien se précise. Le ministère des Finances a lancé, lundi 11 octobre, un appel d’offres international restreint pour sélectionner une banque d’affaires ou un cabinet d’expertise. Le but : accompagner l’Etat dans le choix d’un partenaire étranger pour l’acquisition de la société Orascom Télécom Algérie (OTA). Cette démarche signifie que l’Etat algérien se dirige vers l’option d’une acquisition de Djezzy en partenariat avec un opérateur international, selon la formule 51/49. L’opération de choix d’une banque ou d’un cabinet d’expertise sera clôturée le 24 novembre.

L'opérateur de téléphonie mobile Djezzy est passé entre les mains du groupe russe Vimpelcom qui a fusionné avec Weather Investments, la maison mère d’Orascom Telecom Holding (OTH). Cette fusion a permis à Vimpelcom de détenir 51,7% d’OTH, maison mère de Djezzy. En visite la semaine dernière à Alger, le patron de Vimpelcom a fixé à 7,8 milliards de dollars le prix d’acquisition de Djezzy.

Le gouvernement algérien ne s’est pas encore prononcé publiquement sur cette offre.

Le cabinet a déjà accompagné l'Algérie dans des procédures d’arbitrage

Djezzy : le cabinet d’avocats Shearman and Sterling remporte le contrat

C’est officiel.

Le cabinet d’avocats Shearman and Sterling-LLP (France) a été sélectionné par le gouvernement algérien pour l’accompagner dans l’opération d’acquisition de Djezzy, selon un communiqué du ministère des Finances.

Montant du contrat : 2,15 millions de dollars pour une période de 100 jours.

D’ici trois mois, Shearman and Sterling‑LLP devra proposer au gouvernement algérien une stratégie et surtout l’aider à déterminer la valorisation de Djezzy, filiale d’Orascom Telecom Holding (OTH).